SPHD 적립식 투자 수익률은? (미국 고배당 ETF)

 

안녕하세요. 1T 입니다.

오늘은 미국 고배당 ETF 중 하나인 SPHD 에 대해 살펴보고, 적립식 투자시 수익률이 어느정도 되는지 확인해보도록 하겠습니다. 

 

SPHD 의 풀네임은 Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility 로, AUM 기준 세계 Top 6위에 랭크되어 있는 인베스코에서 서비스중인 대표적인 월배당 ETF 입니다. ETF.com 에서 A등급, 19점으로 SCHD 보다 점수는 낮지만 상위그룹에 속한 ETF 입니다. ETF 이름에서도 알 수 있듯이, 고배당+저변동성을 추구하는 ETF 라 요즘같은 하락/횡보기간이나 은퇴 후 월배당 현금흐름이 필요한 분들께 추천드릴만한 ETF 입니다. 

 

종목 선정 기준은 아래와 같습니다. 

SPHD 편입 종목 선정 기준
- S&P500 중 배당률 높은 75개 종목 선정
- 그 중 유동성 낮은 50개 기업 선정
- 12개월 평균 배당률에 따라 가중
- 개별 섹터는 25% 이내가 되도록 조절

 

SPHD Top 10 Sectors

SPHD Top 10 종목

SPHD 의 Top 10 섹터 및 Top 10 종목을 살펴보면, 금융, 유틸리티, 소비재 등 고배당 기업들이 많이 속한 분야가 절반 이상을 차지하고 있고, 알트리아그룹, AT&T, 필립모리스 등 배당주 투자자분들 사이에서 유명한 기업들도 다수 포진해있습니다. 

 

그럼 SPHD 에 적립식으로 투자하는 경우 수익률 및 배당금 증가는 어떻게 되는지 확인해보도록 하겠습니다. 

 

Case) 초기 자본 $10,000, 매월 $1,000 적립식으로 투자 (2013.01~2022.12)

 

Portfolio1 이 SPHD에 투자했을 때, Portfolio2 가 SCHD 에 투자했을 때의 수익률이며, 대조군은 역시 SPY 로 했습니다. 수익률 및 MDD 기준으로 봤을 때, SCHD 가 1등, SPY가 2등, SPHD 가 3등으로... 셋 중에 3등을 했습니다. (SCHD 짱짱맨)

하지만 10년 투자 기준으로 평균 10% (TWRR) 의 수익률을 보여주는 좋은 종목임을 확인할 수 있습니다. 

 

SPHD 의 장점은 뭐니뭐니해도 고배당+월배당 이라는 점인데요, 투자 5년차만 되어도 $3,000 수준의 배당금을 받으며 작은 원룸과 비슷한 수익을 가져다 줍니다. 그런데 SCHD와 비교해보면 7년차 까지는 SPHD 가 배당금이 훨씬 많다가, 8년차에 비슷해지고 9~10년차부터는 SCHD 에 배당금을 역전당하는 모습을 보여주고 있습니다. 이는 SPHD 는 최근 배당성장률이 낮고, SCHD 는 꾸준히 배당성장률이 높기 때문에 벌어지는 현상입니다. 

 

결론적으로 SPHD 는 S&P500 지수보다는 낮지만 10% 이상의 복리 수익 및 높은 월배당금을 노려볼 수 있는 종목으로, 꾸준한 현금흐름이 필요하신 분들 (FIRE 혹은 은퇴한 자산가) 께 추천드릴만한 종목입니다. 보다 적극적인 수익이나 배당성장률을 노리신다면 다른 투자와 병행하는 것을 추천드립니다. 저는 SCHD 와 SPHD 두 종목 모두 꾸준히 모아가고 있습니다. (위의 백테스트에서 10년차 배당금은 SPHD $8,000, SCHD $9,000 으로 두 종목 모두 꾸준히 투자했다면 $17,000 이나 되는 배당금을 받을 수 있습니다.)